Abstract:
This paper introduces a general equilibrium model of endogenous technical change through basic and applied research.Basic research differs from applied research in the nature and the magnitude of the generated spillovers.We propose a novel way of empirically identifying these spillovers and embed them in a framework with private firms and a public research sector.After characterizing the equilibrium,we estimate our model using micro-level data on research expenditures by French firms.Our key finding is that uniform research subsidies can accentuate the dynamic misallocation in the economy by oversubsidizing applied research.Policies geared towards public basic research and its interaction with the private sector are significantly welfare-improving.
1.引言
基础研究是“在不考虑具体应用的情况下，获得对所研究主题更全面的知识或理解的系统研究”。
应用研究是“获得知识或理解以满足特定、公认需求的系统研究”。
#问题引出：
①基础研究和应用研究的溢出效应的性质和规模有何不同？
②基础研究与应用研究对经济增长的促进作用有差异。为什么会产生这种差异？
#文章框架：
第2节介绍文章理论模型，并描述其动态均衡，讨论影响的主要机制。
第3节为结构估计提供基础的经验模式。
第4节详述模型的估计和识别。
第5节讨论实施不同政策分配对分权经济的福利影响。
第6节结论。
2.理论框架
该文基于标准的内生增长模型，在此基础上引入内生技术变革，用新方法研究基础研究和应用研究不同的溢出效应和规模差异，并将其嵌入私营公司和公共研究部门的框架中，构建了一个多产业的一般均衡框架进行分析。
#模型假设
①企业可以跨行业拥有多条产品线；学术部门创造基础知识。
②基础研究的溢出效应可跨行业。
③私营部门基础研究更有可能立即转化为消费品（具体化），而不是简单地增加未来创新者可获得的知识存量（无形化），公共基础研究效果有延迟。
#模型均衡
①所有行业在t=0时以相同的初始条件开始，所有总变量以相同的内生率g增长。
②企业的收益受以下三个因素影响：产品线的数量n；行业数量m和产品线的相对生产率j。
③遵循Acemoglu、Akcigit、Alp、Bloom and Kerr（2018）以及Akcigits and Kerr（2018）的假设，模型最终均衡市场是由最先进技术的中间生产者作为垄断者运作，只有生产力最高的公司才能实现销售，获得利润。
3.实证策略与结果
本文使用模型矩估计（SMM）方法进行估计
首先，实证结果发现当一家公司经营范围跨更多的行业时，研究投资跨行业溢出更强，随着一家公司的产品和行业范围变得更加多样化，相对于应用研究，其投资基础研究的动机会增加。同时，那些拥有可以转化为更好的消费品（α）产品线的公司，基础研究投资数量会增加。当总产出等于雇佣生产工人数量×经济总生产力指数时，公共部门基础研究投资越多，会鼓励企业通过更高的行业内溢出效应对应用研究进行更多投资。
除此之外，实证还发现基础知识存量会新增应用创新价值；去中心化企业可能会使研发投资存在过度或不足的情况。
4.结论
本文通过建立一个包括两种类型的研究投资（基础和应用）和两种类型实体（私营公司和公共研究实验室）的内生增长微观模型，并确定两者之间的溢出效应，量化分析区别了基础研究和应用研究的重要性差异。首先，在竞争均衡中，存在对应用研究的过度投资和对基础研究的投资不足的情况。因此，实施统一的研究补贴并不能带来预期的福利改善，可能会加剧经济中的动态错配。其次，公共研究投资和私人研究投资之间存在重要的互补性。当公共研究实验室产生更多的基础知识时，私人公司会在此基础上发展，并产生更具影响力的应用创新。
2008年法国政府对所有公司的研发相关支出实行30%的税收抵免。尽管新政策代表着对私人研发的重大补贴，其年度预算为50亿欧元，但其在促进创新方面的有效性广受诟病。本文借此政策分析对基础研究投资和应用研究投资对经济增长贡献的差异性进行解释。
#参考文献：
Ufuk Akcigit,Douglas Hanley,Nicolas Serrano-Velarde,Back to Basics: Basic Research Spillovers, Innovation Policy,and Growth[J].The Review of Economic Studies,2021,88(1):1–43.
